Purchasing Property in the UK as a Non-Resident: Key Considerations and Financing Options
Purchasing property in the UK as a non-national or non-resident is a great investment opportunity, but securing financing can be complex. Lenders typically require larger deposits, higher interest rates, and additional documentation for non-residents.
Key Considerations
- Deposit Requirements: Non-residents usually need a deposit between 25% to 40% of the property’s value.
- Income Proof: Lenders will ask for proof of income (bank statements, tax returns) from your home country.
- Interest Rates: Rates may be higher due to perceived risks.
- Currency Risks: If you earn income in a foreign currency, currency fluctuations may impact repayments.
Financing Residential Property
- International Lenders: Some UK banks like HSBC and Barclays offer mortgages to non-residents.
- Offshore Banks: Offshore lenders in places like Jersey or Guernsey may provide financing options.
- Specialist Brokers: Brokers who specialize in non-resident clients can find suitable deals.
Financing Commercial Property
- Commercial Mortgages: UK banks or specialist lenders will require business plans and proof of rental income potential.
- Private Lenders: Offer more flexible terms but higher fees.
Challenges for Non-Residents
- Limited Access to Lenders: Not all UK lenders offer products to non-residents.
- Higher Deposits and Interest Rates: Lenders often charge more for non-residents to mitigate risks.
Tax and Legal Considerations
- Stamp Duty Land Tax (SDLT): Non-residents pay an additional 2% on top of standard rates.
- Capital Gains Tax (CGT): Non-residents are liable for CGT on UK property sales.
- Income Tax: Rental income is subject to UK income tax.
How Sterling Stamp Can Help
Sterling Stamp provides expert legal advice to non-resident buyers, guiding them through the mortgage process, tax implications, and compliance. We assist with both residential and commercial property investments, ensuring a smooth transaction. Contact us at info@sterlingstamp.com for more information.
Comment obtenir un financement pour un bien au Royaume-Uni en tant que non-résident
Acheter un bien au Royaume-Uni en tant que non-résident peut être complexe, car les banques demandent souvent un dépôt plus important et des taux d’intérêt plus élevés.
Points Clés
- Dépôt: En général, il faut un dépôt entre 25 % et 40 % de la valeur du bien.
- Preuve de revenu: Les banques exigent des documents tels que relevés bancaires ou déclarations fiscales.
- Taux d’intérêt: Ils peuvent être plus élevés pour les non-résidents.
- Risque de change: Si votre revenu est en devise étrangère, les fluctuations peuvent affecter vos remboursements.
Financer une propriété résidentielle
- Prêteurs internationaux: Des banques comme HSBC et Barclays proposent des prêts aux non-résidents.
- Banques offshore: Elles offrent des options flexibles pour les non-résidents.
- Courtiers spécialisés: Ils peuvent vous aider à trouver les meilleures offres.
Financer une propriété commerciale
- Prêts commerciaux: Les banques exigent souvent des plans d’affaires détaillés.
- Prêteurs privés: Ils sont plus flexibles mais imposent des frais plus élevés.
Considérations fiscales et légales
- Taxe de transaction: Une surtaxe de 2 % est appliquée pour les non-résidents.
- Impôt sur les plus-values: Les non-résidents sont soumis à l’impôt sur les plus-values lors de la vente.
- Impôt sur les revenus locatifs: Le revenu locatif est imposable au Royaume-Uni.
Comment Sterling Stamp peut vous aider
Sterling Stamp offre des conseils juridiques spécialisés pour aider les acheteurs non-résidents à obtenir un financement pour des biens résidentiels ou commerciaux. Nous garantissons une transaction fluide. Contactez-nous à info@sterlingstamp.com.
